Votre entreprise génère de la trésorerie… mais elle dort sur vos comptes ? Vous craignez l’érosion monétaire ? Vous voulez du rendement sans compromettre votre liquidité ?
Kyra a géré cette situation, voici comment.
Ce cabinet d’architecture de renommée internationale fait un chiffre d’affaires de 5 millions d’euros. Après plusieurs exercices records, la société présentait une trésorerie stable de 1,2M€ non affectée à l’exploitation. Le dirigeant, Monsieur L., s’inquiétait de l’érosion monétaire et de l’absence de rendement, tout en craignant de bloquer ces fonds dont il pourrait avoir besoin pour un futur projet immobilier professionnel.
Il voulait donc :
- Valoriser cet excédent
- Conserver de la flexibilité pour un futur projet immobilier
- Ne pas immobiliser les fonds
1. L’Audit de Performance Financière
Notre analyse a révélé que la structure conservait un “matelas de sécurité” disproportionné par rapport à ses cycles de décaissement.
- Perte d’opportunité : Un rendement quasi nul sur les comptes à terme classiques. À long terme, cela représentait une perte de création de valeur significative.
- Inaction fiscale : Une absence de stratégie de report d’imposition sur les produits financiers. Les gains potentiels auraient été fiscalisés sans optimisation spécifique.
- Risque de concentration : Trop de capital exposé sur une seule structure d’exploitation.
Résultat : plusieurs centaines de milliers d’euros pouvaient être redéployés sans risque opérationnel.
2. Levier Stratégique
Nous avons conçu une architecture financière permettant de décorréler le risque d’exploitation de la gestion de l’épargne.
La Solution Déployée :
- Scission des Flux : Transfert de l’excédent de trésorerie vers une holding patrimoniale via une convention de Trésorerie Centralisée (Cash Pooling).
- Accès aux Marchés Financiers Premium : Mise en place d’un Contrat de Capitalisation dédié aux personnes morales, offrant une diversification sur des unités de compte (Private Equity, Immobilier de rendement, Infrastructures). Le tout avec une allocation adaptée au profil de liquidité du cabinet.
- Optimisation de la fiscalité des revenus : Utilisation de la règle de la transparence fiscale ou de l’imposition au forfait (selon les supports), permettant de ne fiscaliser que la plus-value réelle au moment du rachat, et non les gains latents chaque année.
3. Les Résultats
Ainsi :
- Capital diversifié
- Liquidité partiellement maintenue
- Optimisation fiscale différée
- Meilleure séparation des risques
- Préparation facilitée d’un futur projet immobilier
Mais surtout, La trésorerie est devenue un levier patrimonial structuré.
Conclusion
Beaucoup de dirigeants conservent des excédents importants par prudence. Mais sansstratégie, l’inflation érode la valeur réelle, et le rendement est insuffisant.
Nous accompagnons les dirigeants dans la structuration de leur capital d’entreprise.
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