Vous êtes une entreprise avec des fonds considérables ? Vous envisagez une levée de fonds, une fusion ou une cession à moyen ou long terme ? Votre état financier freine l’investissement ?
Voyons le cas de cette scale-up dans le secteur de la logistique verte, qui génère un chiffre d’affaires de 12M€.
En pleine phase de levée de fonds, le client faisait face à des exigences d’audit d’acquisition extrêmement strictes de la part de fonds d’investissement internationaux. Sa comptabilité, bien que régulière, n’était pas structurée pour répondre aux standards de reporting financier dynamique.
Les conséquences possibles :
- Asymétrie d’information avec les investisseurs
- Décote de valorisation
- Allongement des négociations
- Perte de crédibilité stratégique
En clair : l’entreprise performait, mais ses chiffres ne racontaient pas la bonne histoire.
La Mission
Notre cabinet est intervenu en amont de l’opération pour assainir la structure financière et transformer les données comptables en indicateurs de performance (KPIs) stratégiques.
1. Fiabilisation de la donnée : Passage d’une comptabilité de trésorerie à une comptabilité d’engagement analytique. Les investisseurs pouvaient enfin lire la performance réelle de la société.
2. Restructuration de l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) : retraitement des éléments exceptionnels. Résultat : un EBITDA normatif crédible, accepté par les investisseurs.
3. Modélisation financière : Création d’un Business Plan financier sur le long terme, intégrant des scénarios de stress-test. Objectif : rassurer les fonds sur la résilience du modèle.
La Stratégie :
Nous avons mis en place une cellule dédiée au Corporate Finance pour accompagner le dirigeant dans chaque étape de la négociation :
- Optimisation du Besoin en Fonds de Roulement : En améliorant le cycle d’encaissement client, nous avons libéré 800k€ de trésorerie, réduisant ainsi l’endettement net avant la transaction.
- Data Room Financière : Organisation et sécurisation de l’ensemble des documents financiers pour fluidifier le travail des auditeurs tiers et éviter les “ruptures de confiance” durant la phase critique.
- Fiscalité de la transaction : Analyse des impacts fiscaux de la sortie pour le dirigeant (management fees, pacte Dutreil, plus-values).
Le résultat
L’intervention de notre cabinet a transformé une simple vérification comptable en un véritable levier de négociation.
Mais surtout…Le dirigeant a repris le contrôle de son histoire financière.
Conclusion :
Dans le cadre d’opérations de haut de bilan, la comptabilité n’est plus une obligation légale, elle devient une arme de négociation. Un cabinet premium est celui qui sait traduire vos succès opérationnels en langage financier pour les investisseurs les plus exigeants.
Préparez votre prochain saut stratégique
La valorisation de votre entreprise commence dès aujourd’hui par une structuration financière exemplaire.
Nous pouvons réaliser un pré-audit de valorisation pour identifier vos leviers de croissance cachés.
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